ESMA要求对交易中股票以低于或高于其公允价值出售的会计规则进行明确规定

欧洲证券和市场管理局要求国际澄清一个会计问题，这可能会改变投资者解读公司利润的方式。ESMA已向国际财务报告准则解释委员会提出请求，要求澄清在出售时，某些股票或权益的公允价值与实际收到的价格之间的差异的处理。

简而言之

ESMA要求国际财务报告准则解释委员会澄清国际财务报告准则第9号在某些以其他综合收益公允价值计量的资本工具的适用性。问题出现在出售时收到的价格与资产在资产负债表中剔除时的公允价值不相等。欧洲监管机构观察到两种不同的解释：差异被计入利润或损失，或者被计入其他综合收益。ESMA表示，这种情况并非孤立，可能在上市股票的交易中频繁出现，例如大宗交易、私募或加速建账。会计处理可能对报告的业绩和投资者的决策产生重大影响。

由ESMA主席Verena Ross签署的信函涉及国际财务报告准则第9号金融工具的适用性。国际财务报告准则被许多上市公司用于财务报告，而其一致的解释对公司和市场之间财务状况的可比性至关重要。

问题出现在公司选择通过其他综合收益以公允价值计量的资本工具的情况下，这在财务报告中被称为FVOCI。在这种处理下，某些公允价值的变动不会直接反映在利润或损失中，而是反映在其他综合收益中。

在实践中，可能出现公司出售此类工具的情况，但收到的价格与出售时的公允价值并不相同。差异可能出于多种原因。ESMA提到的情况是，市场参与者根据活跃市场的报价平均值设定价格，或根据出售的股票包的大小应用溢价或折扣。

问题在于差异的报告位置。第一种解释认为，资产负债表剔除时的账面价值与收到的对价之间的差异应计入利润或损失。支持这一解释的人士引用了国际财务报告准则第9号第3.2.12段，规定在完全剔除金融资产时，账面价值与收到的对价之间的差异应计入利润或损失。

第二种解释认为，差异应计入其他综合收益。支持这一观点的人士认为，针对FVOCI指定的资本工具的特定规则作为一般规则的例外，所有与这些工具相关的收益和损失（除股息外）应保留在这一综合收益区域内。

这两种处理之间的差异不仅仅是技术性的。如果金额计入利润或损失，它将直接影响公司在该期间报告的业绩。如果计入其他综合收益，净利润的影响则不同，即使经济交易是相同的。

ESMA表示，它还与欧盟以外的监管小组以及审计师讨论了这个问题。监管机构的结论是，公允价值与收到的价格之间的重大差异的情况并非孤立，可能是普遍存在的。

这个问题尤其可能出现在以第1级公允价值计量的上市股票交易中，即基于活跃市场的报价。ESMA提到的大宗交易、私募和加速建账的情况中，大量股票可能以低于市场报价的折扣出售。

在这些交易中，收到的价格可能反映了简单的市场报价无法完全捕捉的商业现实。大量股票可能需要折扣以便快速出售，而私募交易可能包含使价格与会计确认的公允价值不同的条件。

ESMA并未要求国际财务报告准则解释委员会澄清根据国际财务报告准则第13号的公允价值计量方法。请求仅涉及账面价值（即出售时的公允价值）与收到的对价之间差异的会计处理，无论导致差异的原因是什么。

欧洲监管机构表示，会计文献未能提供足够一致的答案。一些来源明确支持通过利润或损失进行处理，而另一些则指出不确定性并要求澄清。缺乏共同解释可能导致发行人、审计师和市场之间的不同做法。

对于投资者而言，后果是重要的。两家进行类似经济交易的公司可能会报告对利润的不同影响，如果它们应用国际财务报告准则第9号的不同解释。这可能影响结果、财务指标和市场感知的业绩之间的比较。

ESMA要求国际财务报告准则解释委员会澄清相关的会计要求，以确保明确、稳健和一致的处理。该请求是ESMA在财务报告监督中趋同活动的一部分，旨在减少欧盟内部会计规则应用的差异。

该案例显示，表面上的会计差异如何影响传递给市场的财务形象。在大宗股票交易中，公允价值与收到的价格之间的几个百分点可能意味着重要的金额。这些金额报告的位置可能会改变利润、投资者后续指标以及公司业绩的解读方式。

对于欧洲市场而言，澄清将减少不同公司对相同经济情况的不同报告风险。投资者需要可比的财务状况，而监管者需要足够明确的规则以一致地应用标准。