EBA建议推迟对新规则的检查，这些规则将银行的交易活动与其他业务分开。

欧洲银行管理局建议国家当局不要优先考虑对新规则的检查或制裁，这些规则规定了银行交易组合中哪些操作是允许的，哪些操作仍然属于银行组合。该建议将适用于从2027年1月1日引入新的欧洲市场风险框架之日起，直到2029年底或直到立法修正消除不明确之处。

简而言之，EBA发布了一封不干预信，建议当局不要将违反新规则（关于交易组合与银行组合的界限）视为优先事项。该建议仅在委员会于6月通过的授权法案生效时有效，并将适用于2029年12月31日或法律澄清之前。银行可以暂时继续使用旧的界限来计算与市场风险相关的资本要求，无论它们是否使用委员会引入的减免机制。EBA认为，同时应用两种分类系统将产生成本、平行程序和在进行类似活动的银行之间的不同处理。该信函不修改也不暂停法律。它代表了对监管机构的建议，委员会计划在2027年第一季度提出立法提案。

银行将金融工具分为两大类。交易组合通常包括短期持有的头寸，以便通过价格变动获利或对冲市场活动带来的风险。

银行组合主要包括贷款、股权和其他为日常活动或更长时间而持有的头寸。两者之间的区别很重要，因为风险和资本要求是通过不同的方法计算的。

放置在交易组合中的工具受市场风险规则的约束，这些规则旨在追踪当债务、股票、货币或其他工具的价格发生变化时可能出现的损失。银行组合中的头寸主要通过信用风险和其他风险类别的规则进行处理。

规定每个头寸应放置在哪里的规则被称为交易组合与银行组合之间的界限。它们还规范了银行可以将头寸从一个类别转移到另一个类别或在这两个组合之间内部转移风险的情况。

欧盟正在准备引入一个新的市场风险框架，基于被称为交易簿基本审查的国际标准。它改变了资本计算方法以及某些头寸分类规则。

该框架的全面实施最初预计在2025年，但委员会将其推迟到2027年1月1日，以考虑其他司法管辖区的延迟，并避免使欧洲银行在与国际竞争对手的比较中处于不利地位。

在2026年6月4日，委员会通过了一项新的授权法案，暂时修改了2027年至2029年间规则的适用方式。该法案引入了简化的操作措施和乘数，以便调整资本要求。

该法案仍在欧洲议会和理事会的控制之下。EBA发布的文件仅在该法案生效时才具有相关性。

引入的一个机制允许受到新系统负面影响的银行暂时降低市场风险的资本要求。目的是确保在过渡期内，迁移到新方法不会导致所需资本的过度增长。

资格将通过比较根据旧系统计算的要求与新框架下的要求来确定。参考日期为2027年3月31日。

银行只能在新计算导致的资本要求高于旧计算的情况下使用该机制。减免的适用不是自动的，也不是强制的。

机构必须通知监管机构，并证明其满足条件。EBA建议预计资本要求增加的银行提前与监管机构进行讨论，并在2027年5月的报告截止日期之前发送通知。

选择该机制的银行必须保持同时通过旧系统和新框架计算资本要求的能力。比较这两个值对于定期重新校准调整是必要的。

EBA识别的问题在于，委员会的法案暂时保留了一些旧的计算规则，而法律的其他条款可能迫使银行使用新的组合界限。

因此，机构可能会根据计算、报告或分析的要求以两种方式对同一工具进行分类。它们应保持程序、数据库和两个系统的平行控制，这些系统并不总是产生相同的分类。

EBA警告说，这种情况将是成本高昂且难以管理的。将一个头寸在组合之间转移可能会影响风险模型、资本要求、向当局的报告和内部控制程序。

这个问题不仅涉及使用调整机制的银行。如果这些银行可以使用旧的界限，而其他机构被迫立即应用新规则，那么在单一市场内，进行类似活动的银行将受到不同的对待。

EBA认为，这种差异可能会影响竞争条件和欧洲金融市场的完整性。因此，建议灵活性也应提供给不使用乘数的机构。

实际上，银行可以继续暂时使用在引入FRTB新元素之前适用的界限来计算市场风险。

该建议还涉及内部风险转移。银行可以使用内部交易将风险从银行组合转移到管理该风险的交易组合单位。

规则规定了此类转移在资本计算中可以被认可的条件。两种界限的同时适用可能导致对同一操作的不同处理，并使其效果的认可变得复杂。

EBA建议监管机构在法律框架澄清之前，不要优先考虑遵守新界限、重新分类工具和内部转移的行为。

同样的做法也建议用于某些报告义务。如果银行仍然使用旧规则计算资本，则不应强制其根据新界限报告交易组合的组成。

在缺乏这种做法的情况下，机构将使用一种界限计算资本要求，并通过另一种界限向监管机构描述组合结构。EBA认为，报告应与实际用于计算的系统保持一致。

该建议适用于到期日的首次出现：2029年12月31日或必要立法修正的生效。

委员会已宣布计划在2027年第一季度提出立法提案。这应澄清组合界限的适用、暂时暂停或修改。

不干预信函不废除规则，也不正式改变其适用日期。EBA不能暂停根据欧洲法规设定的义务。

该文件建议主管当局在暂时期间内不要将这些条款的适用视为监督或制裁的优先事项。主管当局保留法律规定的职能。

EBA使用这一工具是因为它认为，逐字适用条款将对市场的有序运作、金融稳定和监督的一致性造成特殊问题。

该建议旨在提供一个临时解决方案，直到欧洲议会和理事会能够通过委员会提出的立法修正。

此外，EBA发布了关于乘数使用、报告、信息发布和某些结构性外汇头寸处理的技术澄清。

对于符合条件的银行，调整必须从2027年第一季度开始使用。机构不能决定在观察市场发展或对资本的影响后再开始应用。

银行必须在放弃该机制之前通知监管机构。根据新系统计算的要求在低于旧计算水平的情况下的暂时下降并不自动要求机构停止应用。

澄清还涉及乘数与限制通过使用内部模型获得的优势之间的相互作用。委员会的目标是在过渡期内保持资本的中立性。

这意味着调整应校准，以便市场风险的结果要求与FRTB之前适用的方法计算的要求相当，包括当银行受到内部模型施加的上限时。

EBA还提供了关于银行发布的信息的临时指导。使用该机制的机构必须指明这一选择，并同时提供基于旧系统的信息和新方法的数据。

一些表格将显示在应用一般调整之前根据FRTB框架得出的理论要求。其他表格用于展示资本和主要指标，将反映该机制的整体影响。

这种差异对于投资者和监管机构看到通过新框架计算的价值以及实际进入审慎指标的要求是必要的。

EBA计划修改报告的技术标准，以整合授权法案。新的要求预计在2027年下半年出台。

在此之前，银行必须使用现有表格，并根据主管当局发布的临时指导包含信息。

使用乘数的机构将通过两种系统报告计算的要求。其他银行将仅报告FRTB框架的结果，以及适用于它们的临时调整。

EBA还澄清了参与欧洲练习的情况，该练习比较银行的风险模型。继续使用旧内部模型计算调整的机构将参与与这些模型相应的部分。

采用FRTB标准化方法的银行将从2027年开始参与市场风险比较练习。

对于新的FRTB内部模型的数据收集将暂停，直到明确欧洲银行将在多大程度上实际采用这种方法。EBA建议将2027年的基准练习推迟到下半年。

因此，框架的实施将需要一个时期，在此期间，银行、监管机构和EBA将同时管理旧计算、新方法、临时调整和报告系统的变化。

文件未估算银行的行政成本，也未估算调整对欧洲部门资本的整体影响。

它们未识别符合乘数的机构，也未说明有多少银行将继续使用现有的内部模型。

影响将取决于组合的结构、批准的方法、旧计算与新计算之间的差异以及每个符合条件的机构是否决定使用调整。

交易簿基本审查是用于计算覆盖市场风险所需资本的修订国际标准。它是在金融危机后开发的，旨在更严格地界定组合，改善损失测量并减少内部模型产生的不合理差异。

欧盟推迟全面引入，以保持欧洲银行与在实施标准上延迟的司法管辖区之间的可比条件。2026年的授权法案保持了2027年1月1日的日期，但引入了直到2029年底的临时调整。