ЕБА требует завершения Единого рынка и упрощения правил для повышения конкурентоспособности банков ЕС

Европейское банковское управление призвало Европейскую комиссию завершить Единую финансовую рынок и упростить так называемую регуляторную рамку, заявив, что это ключевые условия для повышения конкурентоспособности банковского сектора ЕС, не ослабляя устойчивость системы.

Кратко

ЕБА утверждает, что завершение Единого финансового рынка является важным двигателем конкурентоспособности европейского банковского сектора.

Управление поддерживает упрощение правил, но настаивает на том, что ЕС должен оставаться приверженным стандартам Базеля III, избегать фрагментации регуляторной рамки и сохранять справедливый уровень конкуренции внутри Союза.

Общие активы банков ЕС/ЕЭП достигли 29 триллионов евро в июне 2025 года, что на 3,7% больше, чем в июне 2024 года, на фоне роста кредитов и авансов примерно на 635 миллиардов евро.

ЕБА предупреждает о геополитических и макрофинансовых рисках, о рисках, связанных с небанковскими финансовыми учреждениями, о давлении на прибыльность и о цифровых рисках, включая киберриски и риски, связанные с зависимостью от сторонних поставщиков. Управление предлагает сократить примерно на 50% количество данных, запрашиваемых в гармонизированной отчетности на уровне ЕС, и снизить общие затраты на отчетность для банков на 25%.

Европейское банковское управление опубликовало 17 апреля свой ответ на консультацию, инициированную Европейской комиссией по вопросам конкурентоспособности банковского сектора ЕС, и поставило в центр своего сообщения завершение Единого финансового рынка. В пресс-релизе, сопровождающем документ, ЕБА заявляет, что эти выводы направлены на то, чтобы способствовать будущему отчету Комиссии о конкурентоспособности европейского банковского сектора.

Учреждение подчеркивает, что европейские банки остаются устойчивыми после реформ, введенных после финансового кризиса, но указывает, что сектор работает в все более волатильной и неопределенной среде. ЕБА указывает на основные вызовы: геополитические риски, риски, связанные с небанковскими финансовыми учреждениями, цифровая трансформация и сложность и эффективность регуляторной рамки.

В своем документе ЕБА утверждает, что упрощение может усилить конкурентоспособность только в том случае, если оно будет целенаправленным и совместимым с четырьмя принципами. Это поддержание устойчивости и доверия через приверженность стандартам Базеля III, способность банков в полной мере воспользоваться Единым рынком, углубление Единого рынка и Банковского Союза и поддержание справедливых условий конкуренции на уровне ЕС с пропорциональными корректировками, которые не будут фрагментировать правила.

ЕБА также представляет обзор размеров сектора. Общие активы банков ЕС/ЕЭП выросли до 29 триллионов евро в июне 2025 года, что на 3,7% больше, чем в июне 2024 года. Рост был в основном поддержан увеличением кредитов и авансов примерно на 635 миллиардов евро и ростом на 484 миллиарда евро по долговым ценным бумагам. На середину 2025 года крупнейшие активы банков были в кредитах и авансах — 18,2 триллиона евро, и в долговых ценных бумагах — 4,3 триллиона евро.

Документ показывает, что банки продолжают быть важным источником финансирования для экономики, но темпы кредитования различаются между сегментами. Кредиты домохозяйствам выросли на 2,9% за год, почти до 7,2 триллиона евро, в основном благодаря ипотечным кредитам, которые достигли 4,6 триллиона евро. Потребительский кредит рос быстрее, на 5,8% в годовом исчислении, хотя рост в первой половине 2025 года замедлился. Параллельно кредиты компаниям выросли на 1,8%, до 6,4 триллиона евро, что ЕБА описывает как более умеренный рост по сравнению с домохозяйствами.

Управление отмечает, что некоторые сектора привлекли больше финансирования, в том числе из-за приоритетов государственной политики и геополитических изменений. Наибольший рост, как относительно, так и абсолютно, был зафиксирован в секторе энергетики и связанных с ним коммунальных услуг, где кредитование увеличилось более чем на 10%, или на 33 миллиарда евро по сравнению с предыдущим годом. Сектор информации и технологий показал рост на 5%, или 11 миллиардов евро. Согласно ответам, собранным ЕБА в своем опросе по оценке рисков, более половины банков ожидают роста спроса на кредиты со стороны секторов безопасности и обороны, энергетики и коммунальных услуг, а около 40% ожидают большего спроса со стороны сектора технологий и телекоммуникаций.

В то же время ЕБА утверждает, что фрагментация европейского банковского рынка продолжает влиять на трансграничный доступ к продуктам и услугам. В своем ответе управление приводит примеры, такие как юридические трудности, связанные с исполнением ипотек в трансграничных случаях, и отсутствие панъевропейского решения по платежам, которое бы работало на всей территории ЕС/ЕЭП, в условиях, когда единственными операционными решениями широкого масштаба остаются схемы карт, основанные в США.

ЕБА также подчеркивает важность разнообразия бизнес-моделей в европейском банковском секторе, от трансграничных универсальных банков до кооперативных, сберегательных, цифровых или специализированных банков. По мнению управления, это разнообразие поддерживает конкуренцию, устойчивость и финансирование реальной экономики. В стресс-тесте на уровне ЕС в 2025 году 64 банка из 17 государств-членов и стран ЕЭП, представляющих 75% активов сектора, зафиксировали совокупные убытки в 547 миллиардов евро в неблагоприятном сценарии, но агрегированный коэффициент CET1 остался выше 12%, и все участвующие банки остались выше своих минимальных требований к капиталу SREP.

Что касается рисков, ЕБА выделяет четыре основные категории. Первая — это геополитические и макрофинансовые риски, включая геополитическую фрагментацию, торговые нарушения и волатильность рынков. Вторая касается качества активов и уязвимостей в секторах, особенно в коммерческой недвижимости и в некоторых сегментах портфеля МСП. Третья связана с устойчивостью прибыльности в контексте, когда процентные маржи могут быть под давлением из-за снижения ставок и роста затрат на финансирование. Четвертая категория — это риски переходного периода, включая риски ИКТ и операционной устойчивости, климатические риски и риски, связанные с изменениями в демографии.

Что касается внешних экспозиций, ЕБА показывает, что экспозиции к контрагентам вне ЕС достигли 4,6 триллиона евро, увеличившись на 4,8% по сравнению с июнем 2023 года. Рост был в основном связан с экспозициями к США, увеличившимися на 14%, и к Каймановым островам, увеличившимися на 64%. Документ также отмечает все более сильные взаимосвязи между банками и небанковскими финансовыми учреждениями, которые увеличивают риски для системы из-за непрозрачности и идосинкразических рисков в этом секторе.

Что касается прибыльности, ЕБА сообщает, что рентабельность собственного капитала банков ЕС осталась высокой, на уровне 10,7%, хотя снизилась примерно на 20 базисных пунктов по сравнению с предыдущим годом. В то же время большинство банков не ожидают роста рентабельности собственного капитала в ближайшие 6-12 месяцев.

Что касается цифровизации, документ показывает, что трансформация уже глубока. Более 80% банков ЕС используют облачные вычисления, анализ на основе больших данных и биометрию, более 60% используют цифровые или мобильные кошельки, а подавляющее большинство, более 90%, внедрили технологии ИИ, включая GenAI. ЕБА сообщает, что банки намерены удвоить инвестиции в GenAI в период с 2025 по 2027 год, но предупреждает, что также возникают дополнительные риски, включая риски, связанные с объяснимостью решений ИИ, кибербезопасностью и зависимостью от сторонних технологических поставщиков, многие из которых находятся за пределами ЕС.

Управление также обращает внимание на конкуренцию со стороны небанковских игроков, включая FinTech и, в меньшей степени, BigTech. ЕБА утверждает, что приход этих игроков стимулирует инновации и эффективность, но также создает проблемы с уровнем игрового поля, поскольку FinTech обычно регулируются на основе деятельности, в то время как банки подлежат требованиям надзора, применяемым на уровне юридического лица и группы.

Что касается конкуренции со стороны неевропейских финансовых учреждений, ЕБА отмечает, что дочерние компании банковских групп из третьих стран составляли на конец 2024 года 9,8% от общих активов европейского банковского сектора, 8% от кредитов, 6% от долговых ценных бумаг и 29% от деривативов. В некоторых сегментах их роль еще более выражена. Например, доля рынка в некоторых доходах от банковских услуг составила 65,09% в товарных рынках, 48,24% в доверительных сделках, 30% в центральных административных услугах для коллективных инвестиций, 29,37% в корпоративных финансах, 23,70% в хранении и 18,52% в валютных операциях.

Важная часть ответа ЕБА посвящена упрощению регуляторной рамки и бремени отчетности. Управление заявляет, что после многих лет гармонизации возможен переход к более глубокому надзору и пересмотру существующего набора правил. В обширном документе ЕБА утверждает, что положения, установленные непосредственно применимыми регламентами, способствуют большей конвергенции, чем те, которые установлены директивами, поскольку они ограничивают дивергентные внедрения или феномен золотого плетения на национальном уровне.

Что касается отчетности, ЕБА сообщает, что готовит пересмотр, который лучше согласует требования к отчетности с потребностями надзора, интегрирует требования к данным для стресс-тестов и бенчмаркинга в регулярную отчетность и сокращает количество точек данных в гармонизированной отчетности на уровне ЕС примерно на 50%, несмотря на включение новых требований, связанных с IFRS 18, ESG и FRTB. Управление также сообщает, что стремится сократить общие затраты на отчетность на 25%, разработать публичный депозит на уровне ЕС для запросов данных и ввести общие практики для запросов ad-hoc, чтобы избежать дублирования и наложений. Предложенные изменения должны вступить в силу с сентября 2027 года.

Документ также показывает, что ЕБА исследует новые пути оптимизации отношений между требованиями к капиталу, макропруденциальными буферами, MDA, TLAC и MREL, а также баланс между обязанностями органов власти страны происхождения и страны пребывания в контексте Единого рынка и Банковского Союза. Управление утверждает, что крупные трансграничные банковские группы приносят пользу экономике ЕС за счет более эффективного распределения капитала и ликвидности и способности поглощать асимметричные шоки, но говорит, что любые шаги к более широкому управлению на уровне группы должны оцениваться с точки зрения финансовой стабильности, надзора и разрешения.

В своем ответе ЕБА заявляет, что продолжит работать вместе с Европейской комиссией для поддержки конкурентоспособного, устойчивого и стабильного банковского сектора.

Ответ, опубликованный ЕБА, является частью консультации, инициированной Европейской комиссией по вопросам конкурентоспособности банковского сектора и того, как банки ЕС могут способствовать более привлекательной европейской экономике для инвесторов и граждан. Управление ответило на 43 из 95 вопросов, включенных в консультацию.

Коммуникация ЕБА явно основывается на своем отчете от октября 2025 года о эффективности регуляторной и надзорной рамки, который выдвинул 21 рекомендацию по упрощению европейского банковского регулирования. В то же время учреждение пытается позиционировать дискуссию о конкурентоспособности не в терминах дерегулирования, а в терминах более глубокого интегрирования Единого рынка, последовательного упрощения и надзорной конвергенции. https://2eu.brussels/ro/stiri/eba-cere-finalizarea-pietei-unice-si-simplificarea-regulilor-pentru-a-creste-competitivitatea-bancilor-din-ue