Comisia Europeană ajustează temporar regulile Basel III pentru a proteja competitivitatea băncilor europene

Comisia Europeană a adoptat ajustări temporare la implementarea noilor reguli Basel III privind riscul de piață, pentru a proteja competitivitatea băncilor europene active pe piețele financiare globale.

Măsurile sunt limitate în timp și ar urma să se aplice timp de trei ani, începând cu 1 ianuarie 2027, dacă actul delegat nu este blocat de Parlamentul European sau de Consiliu.

Pe scurt

Comisia Europeană a adoptat ajustări temporare la regulile Basel III privind riscul de piață. Măsurile vizează cadrul Fundamental Review of the Trading Book, FRTB, care stabilește cerințe de capital pentru activitățile de tranzacționare ale băncilor. Ajustările vor aplica un multiplicator temporar pentru a compensa impactul asupra capitalului pentru băncile UE afectate de implementarea FRTB. Comisia invocă întârzieri în implementarea acestor reguli în alte jurisdicții majore, care ar putea crea distorsiuni concurențiale pentru băncile europene. Actul delegat va fi analizat de Parlamentul European și Consiliu, cu o perioadă de control de trei luni, extensibilă cu încă trei luni.

Regulile vizate fac parte din Fundamental Review of the Trading Book, componentă a standardelor bancare globale Basel III stabilite de Comitetul de la Basel pentru supraveghere bancară. Scopul acestui cadru este să îmbunătățească măsurarea riscurilor din activitățile de tranzacționare ale băncilor și să alinieze mai bine cerințele de capital la riscurile reale de piață.

Uniunea Europeană a implementat celelalte standarde Basel III de la 1 ianuarie 2025, dar aplicarea FRTB a devenit problematică din cauza întârzierilor în alte jurisdicții majore. Comisia afirmă că aceste întârzieri au ridicat riscul ca băncile europene să concureze pe piețele globale cu instituții din țări unde aceleași reguli nu se aplică încă.

Pentru a răspunde acestei situații, Comisia amânase deja cu doi ani aplicarea regulilor privind riscul de piață, folosind întreaga perioadă de amânare disponibilă în Regulamentul privind cerințele de capital. Cum spațiul de amânare a fost epuizat, executivul european folosește acum un act delegat pentru ajustări țintite ale implementării FRTB.

Mecanismul central este introducerea unui multiplicator care să compenseze temporar impactul cerințelor de capital pentru băncile UE afectate negativ de aplicarea FRTB.

Decizia este legată de obiectivele Uniunii Economiilor și Investițiilor, prin care Comisia încearcă să dezvolte piețele europene de capital și să crească rolul finanțării private în economia europeană.

Pentru Bruxelles, problema nu este doar una tehnică. Dacă băncile europene active pe piețele globale ar trebui să respecte cerințe de capital mai stricte înaintea competitorilor internaționali, acestea ar putea pierde poziții în activități de tranzacționare, intermediere și servicii pentru clienți instituționali.

Maria Luís Albuquerque, comisarul pentru servicii financiare și Uniunea Economiilor și Investițiilor, a spus că băncile europene trebuie să poată concura în condiții egale cu actorii internaționali.

„Băncile Europei trebuie să poată concura în condiții egale cu omologii lor internaționali. Aceste măsuri țintite și limitate în timp ajută la menținerea unor condiții echitabile pe piețele financiare globale, păstrând în același timp angajamentul nostru față de standardele Basel”, a spus Albuquerque.

Comisara a adăugat că măsurile oferă certitudine băncilor europene, sprijină obiectivele Uniunii Economiilor și Investițiilor și oferă timp pentru monitorizarea evoluțiilor din alte jurisdicții majore înaintea unei abordări pe termen lung.

Actul delegat a fost elaborat după o consultare publică și o evaluare tehnică. Comisia spune că obiectivul este o implementare coerentă și lină a FRTB în UE, în paralel cu monitorizarea modului în care alte jurisdicții aplică standardele.

Această abordare încearcă să echilibreze două obiective care pot intra în tensiune: respectarea standardelor internaționale de prudență bancară și evitarea unui dezavantaj competitiv pentru instituțiile europene.

Basel III a fost conceput pentru a întări reziliența sistemului bancar după criza financiară globală, prin reguli mai stricte de capital, lichiditate și gestionare a riscurilor. În cazul portofoliilor de tranzacționare, FRTB urmărește să reducă subestimarea riscurilor de piață și să limiteze arbitrul de reglementare între portofoliul bancar și portofoliul de tranzacționare.

Pentru băncile mari active pe piețe globale, însă, momentul implementării contează. Dacă regulile intră în vigoare mai devreme în UE decât în alte centre financiare, costul capitalului poate deveni mai mare pentru băncile europene în raport cu competitorii lor.

Procedura nu este încheiată. Actul delegat va fi transmis Parlamentului European și Consiliului, care au la dispoziție o perioadă de control de trei luni. Aceasta poate fi extinsă cu încă trei luni.

Dacă nici Parlamentul European, nici Consiliul nu formulează obiecții, ajustările vor intra în aplicare la 1 ianuarie 2027 și vor rămâne valabile timp de trei ani.

Pentru sectorul bancar european, decizia oferă o perioadă de tranziție într-un dosar sensibil. Pentru autoritățile de supraveghere, miza va fi ca ajustările temporare să nu submineze calitatea cerințelor de capital și nici încrederea în angajamentul UE față de standardele globale.

Pentru Uniunea Europeană, dosarul arată dificultatea de a aplica standarde internaționale într-un sistem financiar global în care marile jurisdicții nu se mișcă întotdeauna în același ritm. Comisia încearcă să evite ca respectarea rapidă a regulilor Basel să devină un cost competitiv unilateral pentru băncile europene.