AMLA semnalează o creștere a expunerii cripto la activități ilicite și pregătește verificări coordonate

Autoritatea europeană pentru combaterea spălării banilor a prezentat eurodeputaților rezultate preliminare despre tranzacțiile blockchain asociate furnizorilor care operează în UE. Procentele indică expunerea identificată prin instrumente de analiză, nu întreaga criminalitate din piața cripto. AMLA pregătește verificări coordonate ale trasabilității transferurilor și cere aplicarea mai coerentă a regulilor existente.

AMLA pregătește verificări coordonate ale modului în care furnizorii de servicii cripto respectă regulile de trasabilitate a transferurilor, după ce o evaluare preliminară a autorității a semnalat creșterea expunerii identificate la activități ilicite. Stefano Iezzi, reprezentantul instituției în discuția comună ECON–LIBE din Parlamentul European din 3 noiembrie, a prezentat rezultate care pun în evidență rolul stablecoin-urilor și dificultățile urmăririi banilor peste granițe. Cifrele descriu activitatea pe care instrumentele de analiză blockchain o pot identifica și asocia furnizorilor care operează în Uniune, putând include și tranzacții din afara UE.

Pe scurt

1. Evaluarea preliminară AMLA indică o expunere identificată la activități ilicite în general sub 0,25% între 2024 și începutul lui 2026, apoi peste 0,60% la mijlocul anului. Indicatorul nu măsoară toate tranzacțiile infracționale din UE.

2. Stablecoin-urile ar fi reprezentat aproximativ trei sferturi din expunerea ilicită identificată pentru 2025, iar fraudele și activitățile conexe aproximativ 70%. Sunt categorii diferite, care se pot suprapune și nu trebuie însumate.

3. AMLA pregătește verificări tematice coordonate privind informațiile care trebuie să însoțească transferurile cripto. Acestea urmăresc reducerea diferențelor dintre practicile de supraveghere naționale, nu reprezintă controale deja încheiate.

4. Cifra globală de 84% pentru stablecoin-uri provine din cercetarea Chainalysis citată de FATF. Ea are alt perimetru decât indicatorul prezentat de AMLA și nu dovedește că riscul din UE este mai mic.

5. Prima analiză comună sprijinită de AMLA este prevăzută pentru sfârșitul lui 2026, fără o confirmare că va privi exclusiv criptoactivele. Principalele dispoziții ale noului regulament împotriva spălării banilor se aplică din 10 iulie 2027.

Discuția din Parlament a reunit reprezentanți ai Comisiei, AMLA, Autorității Bancare Europene, Europol și Eurojust. Tema a fost folosirea abuzivă a serviciilor informale de transfer de valoare, a stablecoin-urilor și a altor criptoactive pentru spălarea banilor și finanțarea terorismului. Miza comună este cum pot autoritățile urmări fluxuri care trec rapid prin mai multe jurisdicții și obține informațiile necesare pentru intervenție.

Evaluarea prezentată de Iezzi combină informații de la supraveghetorii naționali și unitățile de informații financiare cu analiza tranzacțiilor blockchain. Potrivit rezultatelor preliminare, ponderea activității identificate ca expusă la activități ilicite s-a menținut în general sub 0,25% din 2024 până la începutul lui 2026, înainte de a depăși 0,60% la mijlocul anului. Reprezentantul AMLA a indicat sfârșitul lui 2026 pentru publicarea raportului.

Limita geografică este importantă. O tranzacție asociată unui furnizor care operează în UE nu este obligatoriu realizată numai de rezidenți europeni sau numai pe teritoriul Uniunii. Nici expunerea detectată prin instrumente informatice nu este echivalentă cu o infracțiune dovedită pentru fiecare transfer. Pentru stabilirea faptelor și a responsabilității individuale sunt necesare informații suplimentare și investigații.

Procentele nu permit, prin urmare, calcularea valorii totale a criminalității financiare din UE. Interpretarea lor depinde de activitatea inclusă în analiză, de baza de calcul și de criteriile folosite pentru clasificarea tranzacțiilor. Rezultatele trebuie prezentate ca indicatori preliminari ai AMLA, nu ca o statistică judiciară definitivă sau ca o măsurare a întregii piețe.

Stablecoin-urile ocupă un loc important în evaluare. Acestea sunt criptoactive concepute să mențină o valoare relativ stabilă față de o monedă sau un alt reper. Iezzi le-a asociat aproximativ trei sferturi din expunerea ilicită identificată pentru 2025. Stabilitatea relativă, lichiditatea și transferul rapid peste granițe le fac utile pentru plăți legitime, dar pot fi exploatate și pentru deplasarea veniturilor din infracțiuni.

Separat, fraudele și activitățile conexe ar fi reprezentat circa 70% din expunerea identificată în acel an. Cele două proporții descriu lucruri diferite. Un stablecoin este un tip de activ, în timp ce frauda este o categorie de activitate; același flux poate intra în ambele categorii. Însumarea lor ar produce o interpretare greșită a datelor.

Comparația cu evaluările globale cere aceeași atenție. În raportul publicat la 3 martie 2026, FATF citează date Chainalysis potrivit cărora stablecoin-urile reprezentau 84% din volumul global al tranzacțiilor ilicite cu active virtuale în 2025. Nu este un calcul propriu FATF și nu are același perimetru cu indicatorul AMLA privind activitatea asociată furnizorilor care operează în UE. Diferența dintre 75% și 84% nu demonstrează, singură, o situație mai sigură în Uniune.

Urmărirea fondurilor devine mai dificilă când sunt folosite succesiv platforme descentralizate și mecanisme de transfer între blockchain-uri. Schimburile descentralizate permit operațiuni prin protocoale informatice, iar punțile dintre rețele permit deplasarea valorii de pe un blockchain pe altul. Ambele au utilizări legitime. Problema pentru anchetatori este reconstruirea traseului complet și asocierea adreselor digitale cu persoanele care le controlează.

AMLA a semnalat și diferențe între verificările efectuate de supraveghetorii naționali. Evaluarea preliminară indică deficiențe în identificarea clienților, verificarea beneficiarilor reali și monitorizarea tranzacțiilor unor furnizori. Accesul la informații se complică atunci când datele despre clienți și funcțiile de conformitate sunt repartizate între entități din jurisdicții diferite.

Răspunsul pregătit de autoritate include coordonarea unor verificări tematice naționale privind respectarea regulilor cunoscute drept travel rule. Acestea prevăd, în condițiile stabilite de legislația UE, colectarea și transmiterea informațiilor despre inițiatorii și beneficiarii transferurilor cripto. Obiectivul este identificarea problemelor comune și o aplicare mai uniformă, fără ca discuția parlamentară să echivaleze cu finalizarea controalelor sau impunerea unor sancțiuni.

Direcția nu a fost lansată pentru prima dată în noiembrie. În septembrie, membrul Consiliului executiv AMLA Simonas Krepšta prezentase deja un plan pentru evaluarea riscurilor cripto, apropierea practicilor de supraveghere și dezvoltarea capacităților de analiză blockchain. Datele preliminare prezentate eurodeputaților adaugă o componentă cantitativă acestui program de lucru.

Este necesară și delimitarea aplicării normelor existente de eventuala modificare a lor. La 7 octombrie, AMLA propusese clarificări sau ajustări ale cadrului MiCA privind finanțarea descentralizată, unele activități cu criptoactive, stablecoin-urile neautorizate și supravegherea transfrontalieră. Așadar, prioritatea aplicării coerente a regulilor nu înseamnă că instituția a exclus necesitatea unor schimbări legislative punctuale.

Calendarul noului cadru împotriva spălării banilor este distinct de cel al MiCA. Regulamentul (UE) 2024/1624 prevede aplicarea sa din 10 iulie 2027, cu excepții pentru anumite categorii de entități. Activitățile AMLA de coordonare și pregătire nu trebuie prezentate drept dovadă că toate obligațiile acelui regulament sunt deja aplicabile sau că autoritatea supraveghează deja direct întregul sector cripto.

Cooperarea între unitățile naționale de informații financiare reprezintă o altă componentă. Rikke-Louise Petersen, membră a Consiliului executiv, anunțase în septembrie un prim exercițiu de analiză comună spre sfârșitul lui 2026. Acesta urmărește identificarea unor tipare transfrontaliere, dar nu trebuie descris ca o operațiune exclusiv cripto deja începută sau ca o anchetă penală finalizată.

Pentru furnizori, verificările coordonate urmăresc cerințe de conformitate aplicate mai consecvent. Pentru autorități, rezultatul va depinde de accesul legal și rapid la informații și de capacitatea de a lega fragmentele unui traseu financiar. Raportul AMLA anunțat pentru sfârșitul anului va fi important pentru evaluarea întinderii riscurilor, a bazei statistice și a măsurilor de supraveghere care le pot reduce.

https://2eu.brussels/ro/news/amla-semnaleaza-cresterea-expunerii-sectorului-cripto-la-activitati-ilicite-si-pregateste-controale-europene-coordonate