L'UE cambia le regole sui fallimenti bancari per proteggere i depositi e i contribuenti

Il Parlamento europeo ha adottato una riforma che estende le regole di risoluzione bancaria a più istituzioni, rafforza la protezione dei depositanti e mira a ridurre la dipendenza dai fondi pubblici in caso di crisi bancaria.

Il Parlamento europeo ha adottato giovedì nuove regole che estendono l'applicazione del quadro dell'UE per la gestione ordinata dei fallimenti bancari, al fine di limitare le perturbazioni economiche, proteggere i depositanti e ridurre l'esposizione dei contribuenti in caso di fallimento di una banca.

In breve: Le nuove regole estendono l'ambito delle banche che possono essere soggette a misure di risoluzione, comprese alcune banche piccole e medie. Le perdite dovrebbero essere sostenute in primo luogo dagli azionisti, dai creditori e dai meccanismi di sicurezza finanziati dall'industria. I sistemi di garanzia dei depositi ricevono un ruolo più importante sia nella gerarchia di rimborso che nel finanziamento della risoluzione. I clienti al dettaglio, le microimprese e le PMI beneficeranno di una protezione più forte contro le perdite. Le regole entreranno in vigore il dodicesimo giorno dalla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell'Unione europea e si applicheranno, con alcune eccezioni, dopo 24 mesi.

Il pacchetto adottato amplia la sfera delle banche coperte dalla legislazione europea sui fallimenti bancari e sulla risoluzione, in un tentativo di rendere la gestione delle crisi bancarie più coerente a livello dell'Unione. Secondo il testo votato, le autorità avranno strumenti più chiari per gestire possibili fallimenti bancari, e la protezione dei depositanti sarà meglio armonizzata in tutto lo spazio UE.

Una delle modifiche più importanti riguarda la posizione dei sistemi di garanzia dei depositi nelle procedure di insolvenza o risoluzione. Questo meccanismo, finanziato dall'industria e destinato a proteggere i depositi idonei fino a 100.000 euro, riceve il rango più alto nella gerarchia di rimborso.

I depositanti al dettaglio e le microimprese, le piccole e medie imprese formano il secondo livello, mentre le piccole autorità pubbliche, come i comuni e i governi regionali, raggiungono il terzo livello, a condizione di non essere investitori professionali.

Il testo va oltre la garanzia standard di 100.000 euro per depositante e per banca. Alcuni depositi legati a transazioni immobiliari beneficeranno anch'essi di protezione, in un intervallo che va da 500.000 euro e può arrivare fino a 2.500.000 euro, a seconda delle circostanze. Con questa formulazione, la riforma cerca di rispondere a situazioni in cui somme elevate, ma temporanee, possono essere esposte al momento di una transazione importante.

Un altro elemento centrale della riforma è l'estensione del quadro di risoluzione alle banche piccole e medie, dove esiste un interesse pubblico. La risoluzione, il meccanismo utilizzato dalle autorità per ristrutturare o chiudere in sicurezza una banca in difficoltà, era associata principalmente a istituzioni di dimensioni maggiori e con rischi sistemici evidenti. Con il nuovo quadro, il Parlamento sostiene un approccio più ampio, in cui anche le istituzioni più piccole possono essere soggette a misure di risoluzione se la stabilità finanziaria o la protezione dei depositanti lo richiedono.

Per l'accesso a fondi esterni, la regola di base rimane che gli investitori e i creditori della banca devono prima assorbire perdite equivalenti ad almeno l'8% del totale delle passività e dei fondi propri dell'istituzione. La riforma introduce anche un meccanismo denominato "bridge the gap", attraverso il quale i fondi dei sistemi di garanzia dei depositi possono contribuire a raggiungere questa soglia minima dell'8% nel caso di una banca finanziata principalmente da depositi, che non dispone di sufficiente capacità propria di assorbimento delle perdite. Il Parlamento ha insistito affinché l'uso di questo meccanismo sia semplificato, affinché rimanga un'opzione reale, specialmente per le banche più piccole.

Gli Stati membri potranno anche consentire l'uso dei fondi DGS per misure preventive o alternative, sia per prevenire il fallimento di una banca, sia per garantire che i depositanti possano accedere ai fondi in caso di insolvenza. Dal punto di vista politico ed economico, questo è uno dei punti essenziali del compromesso, poiché sposta il baricentro verso soluzioni finanziate dal settore e verso interventi precoci, prima che la pressione arrivi sulle finanze pubbliche.

Il relatore per il BRRD, Luděk Niedermayer, ha dichiarato che "Questo è stato un dossier molto complesso, sia dal punto di vista economico che politico. Tuttavia, rende il quadro dell'UE per la gestione delle crisi più forte e più coerente. Estende il sistema di risoluzione, in particolare per le banche piccole e medie, migliora la prevedibilità e armonizza l'uso degli strumenti in tutta l'Unione. Migliora le garanzie per i cittadini, le PMI e i comuni, chiarendo come i loro fondi saranno trattati in caso di fallimento di una banca."

Lo stesso eurodeputato ha sottolineato che uno degli obiettivi chiave era ridurre la dipendenza dai soldi dei contribuenti promuovendo soluzioni basate sul mercato e meccanismi di finanziamento privati. Ha descritto il testo come il risultato di "un compromesso ottenuto con difficoltà, dopo lunghe e difficili trattative" e ha legato la riforma ai progressi verso il completamento dell'unione bancaria, che ha presentato come parte importante dell'agenda dell'UE per migliorare il funzionamento del mercato unico.

La relatrice per il SRMR, Irene Tinagli, ha affermato che "La riforma del quadro di gestione delle crisi bancarie e della garanzia dei depositi segna un miglioramento decisivo, rendendo la risoluzione più credibile e accessibile per le banche piccole e medie, mantenendo allo stesso tempo un quadro prudente, con la capacità di assorbimento delle perdite come prima linea di difesa. Allo stesso tempo, l'accordo rafforza l'uso efficace degli strumenti finanziati dall'industria in un quadro chiaro e robusto. Inoltre, protegge l'integrità e l'indipendenza della governance europea, garantendo coerenza, sicurezza giuridica e una maggiore armonizzazione in tutta l'unione bancaria. Questo rappresenta un chiaro passo avanti per consolidare la stabilità finanziaria e l'integrazione, sottolineando al contempo la necessità di ulteriori progressi verso un sistema europeo completo di garanzia dei depositi, EDIS, per completare l'unione bancaria."

La relatrice per il DGSD, Kira Marie Peter-Hansen, ha affermato che "In un ambiente geopolitico ed economico volatile come quello attuale, è più importante che mai avere un quadro normativo robusto e resiliente, che consenta alle banche di continuare a finanziare l'economia reale durante tutto il ciclo economico. L'adozione della revisione del quadro di gestione delle crisi e della garanzia dei depositi, e in particolare della Direttiva sulle schemi di garanzia dei depositi, è un primo passo importante in questa direzione e verso il completamento dell'unione bancaria. Gli obiettivi principali di questa revisione sono stati raggiunti. L'ambito della risoluzione è stato ampliato, fornendo allo stesso tempo sufficienti garanzie per garantire che gli schemi di garanzia dei depositi rimangano sufficientemente finanziati. Allo stesso tempo, abbiamo armonizzato il set di strumenti degli schemi di garanzia dei depositi, avanzando verso un settore bancario europeo più integrato. Tuttavia, queste sono riforme necessarie. Saranno necessarie azioni più ambiziose per completare in futuro l'unione bancaria, inclusa un sistema europeo completo di garanzia dei depositi."

Il pacchetto legislativo include tre dossier, la Direttiva sulla ripresa e risoluzione bancaria, il Regolamento sul meccanismo unico di risoluzione e la Direttiva sulle schemi di garanzia dei depositi. Insieme, ridisegnano il quadro europeo per la gestione dei fallimenti bancari, in un momento in cui l'Unione cerca di combinare stabilità finanziaria, protezione dei depositanti e disciplina di mercato senza tornare alla logica dei salvataggi finanziati massicci dai contribuenti.

La riforma adottata dal Parlamento europeo fa parte della revisione del quadro europeo di gestione delle crisi e della garanzia dei depositi, noto anche come pacchetto CMDI. Il testo mira a rendere la risoluzione bancaria più utilizzabile, in particolare per le istituzioni più piccole, a chiarire il ruolo degli schemi di garanzia dei depositi e a rafforzare la protezione di determinate categorie di depositanti. Secondo il calendario previsto, le nuove regole entreranno in vigore il dodicesimo giorno dopo la pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell'Unione europea e si applicheranno, con alcune eccezioni, dopo 24 mesi. Il dibattito politico più ampio rimane comunque aperto, poiché molti eurodeputati hanno presentato la riforma come un passo avanti, ma non come il completamento dell'unione bancaria, in assenza di un sistema europeo completo di garanzia dei depositi.