Le gouvernement du Premier ministre Narendra Modi a décidé de réduire immédiatement le droit d'importation pour les automobiles en provenance de l'Union européenne dont le prix dépasse 15 000 euros, facilitant ainsi l'accès au marché indien pour des producteurs tels que Volkswagen, Mercedes-Benz et BMW. Cette réduction atteindra progressivement 10 %. L'Inde et l'Union européenne sont attendues pour annoncer la finalisation des négociations pour un accord de libre-échange, qui pourrait étendre le commerce bilatéral et augmenter les exportations indiennes de biens affectés par les tarifs imposés par les États-Unis. Bien que l'Inde soit le troisième marché automobile au monde, l'industrie automobile nationale a été protégée par des tarifs élevés de 70 % et 110 % pour les voitures importées. Le gouvernement a proposé une réduction immédiate à 40 % pour environ 200 000 voitures à moteur à combustion interne par an, mais les véhicules électriques seront exclus de ces réductions pendant les cinq premières années.
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