Европейский фонд для технологических компаний в расширении начинает инвестиции с процентной ставкой 5 миллиардов евро

Фонд Scaleup Europe может напрямую инвестировать в европейские компании в области искусственного интеллекта, квантовых технологий, биотехнологий и чистых технологий после завершения правовой рамки и назначения EQT в качестве управляющего. Первые инвестиции ожидаются в ближайшие недели, а привлечение капитала продолжится до достижения цели в 5 миллиардов евро.

Фонд Scaleup Europe может начать напрямую инвестировать в европейские технологические компании с высоким потенциалом роста после того, как Европейская комиссия завершит необходимую правовую документацию для его функционирования. Первые инвестиции ожидаются в ближайшие недели, а фонд продолжит привлекать государственный и частный капитал, чтобы достичь размера в 5 миллиардов евро.

Кратко

1. Фонд будет инвестировать в европейские компании, находящиеся на стадии расширения, включая в области искусственного интеллекта, квантовых технологий, биотехнологий и чистых технологий.

2. Цель в 5 миллиардов евро представляет собой размер, который будет достигнут путем продолжения привлечения капитала, а не сумму, которую фонд уже объявил, что он владеет.

3. Фонд Scaleup Europe был создан в рамках Фонда Европейского совета по инновациям, а инвестиции ЕС поддерживаются программой Horizon Europe.

4. Инвестиционная компания EQT была выбрана через открытую и конкурентную процедуру и будет самостоятельно принимать инвестиционные решения в рыночных условиях.

5. Изначальная группа инвесторов включает финансовые учреждения, фонды, управляющие активами и промышленные инвесторы из нескольких европейских стран, наряду с Европейской комиссией.

Фонд предназначен для компаний, которые преодолели начальную стадию стартапа и нуждаются в значительном капитале для расширения производства, найма персонала, международного развития или коммерциализации технологий в большем масштабе.

Комиссия считает, что в Европе есть сильные научные исследования и большое количество стартапов, но не всегда предоставляется необходимый капитал на следующей стадии развития. Некоторые европейские компании с высоким потенциалом ищут финансирование за пределами континента, чтобы продолжить расширение.

Фонд Scaleup Europe стремится сократить этот дефицит и позволить компаниям сохранять свою базу и большую часть созданной стоимости в Европе. Документ Комиссии не идентифицирует компании, которые получат первые инвестиции, и не уточняет стоимость, количество или структуру сделок, которые готовятся.

Фонд теперь функционирует после принятия правовой документации и может работать на уровне, разрешенном привлеченным капиталом. Он был создан как часть Фонда Европейского совета по инновациям, инвестиционного инструмента, связанного с европейскими программами для инновационных компаний.

Инвестиции Европейского Союза поддерживаются через Horizon Europe. Европейский вклад комбинируется с фондами от частных и институциональных инвесторов, чтобы государственные ресурсы привлекали больший объем капитала для компаний, находящихся на стадии расширения.

Коммюнике не уточняет сумму вклада Комиссии, сумму, уже обязательную для каждого инвестора, или текущий размер фонда. Сумма в 5 миллиардов евро представлена как цель, которую необходимо достичь путем продолжения процесса привлечения капитала.

Управляющим инвестициями является компания частного капитала EQT, выбранная через открытую и конкурентную процедуру. Она может принимать решения о инвестициях независимо и в рыночных условиях.

Разделение между государственными учреждениями, которые вносят деньги, и управляющим, который выбирает инвестиции, предполагает применение коммерческих критериев при оценке компаний. Завершение правовой рамки не означает, что все подходящие компании смогут автоматически получить финансирование.

EQT должен будет идентифицировать проекты, проводить финансовые и технологические проверки и согласовывать условия каждой сделки. Коммюнике не публикует подробные критерии отбора, минимальный или максимальный порог инвестиции и долю, которую фонд может получить в компании.

Упомянутые области для первых инвестиций включают искусственный интеллект, квантовые технологии, биотехнологии и чистые технологии. Список указывает на технологические приоритеты фонда, не будучи представленным как исчерпывающий или как заранее установленное распределение между секторами.

Финансируемые компании должны быть европейскими масштабируемыми компаниями, которые считаются способными стать глобальными игроками. Документ не определяет в коммюнике критерий географического охвата и не уточняет, достаточно ли, чтобы компания имела штаб-квартиру, основную деятельность или значительную часть операций в Европе.

Группа учредителей инвесторов объединяет Европейскую комиссию и нескольких публичных и частных партнеров. Novo Holdings, датская организация, управляющая активами и инвестирующая в основном в области наук о жизни, является одним из участников.

Из Дании также участвует EIFO, Фонд экспорта и инвестиций. Испания представлена в группе через CriteriaCaixa и Santander, вместе с Mouro Capital.

Fondazione Compagnia di San Paolo участвует вместе с Intesa Sanpaolo, а Fondazione Cariplo также является частью первоначальной коалиции инвесторов. Группа включает таким образом итальянские учреждения из банковского и филантропического секторов.

APG Asset Management участвует от имени голландского пенсионного фонда ABP. Wallenberg Investments и Allianz также включены в первоначальную группу.

Документ Комиссии не детализирует права голоса, структуру управления или долю каждого инвестора в капитале фонда. Участие в учредительной группе не означает автоматически, что все организации вложили одинаковую сумму или что они будут иметь одинаковую роль в будущих решениях.

Процесс привлечения инвестиций продолжится и после операционализации фонда. В результате структура инвесторов и доступный капитал могут измениться до достижения цели в 5 миллиардов евро.

Председатель Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен представила фонд как инструмент, с помощью которого европейские компании могут найти в Европе необходимый капитал, чтобы стать мировыми лидерами.

„Когда Европа инвестирует в своих новаторов, Европа инвестирует в свое будущее. Это цель нашего Фонда Scaleup Europe. С сегодняшнего дня он обеспечит нашим масштабируемым компаниям возможность найти то, что им нужно, прямо здесь, в Европе, чтобы вырасти в мировые компании. Превратить европейские инновации в наше конкурентное преимущество,” - заявила фон дер Ляйен.

Европейский комиссар по стартапам, исследованиям и инновациям Екатерина Захариева заявила, что фонд стремится изменить условия финансирования для европейских технологических компаний и позволить им сохранять свою базу на континенте во время расширения.

„Сегодняшнее объявление знаменует собой изменение в инвестиционном ландшафте для европейских технологических компаний. С Фондом Scaleup Europe мы строим на научной мощи Европы и сильных показателях стартапов, закрывая финансовый разрыв для наших самых многообещающих компаний, чтобы они стали мировыми лидерами, сохраняя при этом свою базу в Европе,” - заявила Захариева.

Фонд был анонсирован председателем Комиссии в речи о состоянии Союза в 2025 году. Его операционализация завершает этап юридического создания и позволяет управляющему начать отбор и осуществление инвестиций.

Момент первых сделок указан только как ожидаемый в ближайшие недели. Коммуникация не предоставляет графика для достижения цели в 5 миллиардов евро и не гарантирует, что весь искомый капитал будет привлечен.

Компании на стадии масштабирования обычно имеют уже проверенный продукт или технологию и стремятся быстро увеличить свою деятельность. Их потребности в капитале больше, чем на начальной стадии, поскольку расширение может потребовать заводов, инфраструктуры, сертификаций, доступа к международным рынкам и найма большого числа сотрудников.

Фонд Европейского совета по инновациям инвестирует в компании, которые разрабатывают высокорисковые технологии и имеют значительный рыночный потенциал. Фонд Scaleup Europe функционирует в рамках этой структуры, но стремится конкретно финансировать компании, которые нуждаются в капитале для продвинутой стадии роста.

Horizon Europe - это программа исследований и инноваций Европейского Союза. Поддержка инвестиций ЕС через эту программу не превращает Фонд Scaleup Europe в схему грантов, поскольку фонд осуществляет прямые инвестиции в компании и принимает решения, основанные на рыночных условиях.

https://2eu.brussels/ro/news/fondul-european-pentru-companiile-tehnologice-in-expansiune-incepe-investitiile-cu-o-tinta-de-5-miliarde-de-euro