АНАЛИЗ "Микропредприятие, из местного налогового рая в режиме ниши": как смещается граница между реальными микропредприятиями и МСП

Правительство одновременно меняет определение и налоговый режим микропредприятий: лимит дохода снижается, условия для включения ужесточаются, но налог становится единственным и процентно ниже.

Ключевые изменения

Лимит включения: годовой доход для микропредприятий снижается с 250.000 евро до 100.000 евро, конвертация по курсу на 31 декабря 2025 года.

Налоговая ставка: отменяется ставка 3% на доход микропредприятия, остается единственная ставка 1% на оборот для всех микропредприятий до 100.000 евро.

Правила доступа/сохранения:

фирма с доходами ниже 100.000 евро на 31.12.2025 и не включенная в исключенные области;

по крайней мере один сотрудник (или оплачиваемый контракт на управление/мандат не ниже уровня минимальной зарплаты), с жесткими правилами для приостановок.

Ограничение по количеству микропредприятий: ассоциированные лица, которые владеют напрямую/косвенно более чем 25% капитала или голосов, должны создать только одну компанию, которая останется микропредприятием; остальные переходят на налогообложение прибыли.

Процедуры выхода: обязательство уведомления в ANAF в течение 15 дней с момента превышения лимита, изменения в области деятельности в исключенной области или превышения порога 25% в нескольких компаниях.

Другие требования к соблюдению:

декларация выбора микропредприятия до 31 марта 2026 года;

обязанность RO e-Фактура и более короткие сроки передачи счетов (5 рабочих дней);

корреляции с новыми правилами минимального уставного капитала для SRL с оборотом более 400.000 лей.

Простой пример: фирма услуг с оборотом 80.000 евро, один сотрудник с минимальной зарплатой и акционеры, которые не контролируют и другие микропредприятия, могут применять налог 1% на доход в 2026 году; свыше 100.000 евро или если партнер контролирует и другое микропредприятие, фирма выйдет из режима.

Кто выигрывает и кто проигрывает

Преимущества

Микропредприятия малого размера, с высокими маржами и оборотом ниже 60.000–80.000 евро

Переходят на единую налоговую ставку 1% на доход, что для деятельности с низкими затратами (IT, консалтинг, маркетинг) остается очень конкурентоспособным по сравнению с 16% налога на прибыль.

Фирмы с дисциплиной в налогообложении, с простой структурой

Те, кто уже имел одного сотрудника, использует e-Фактуру и не управляет "пакетом" микропредприятий для налоговой оптимизации, почувствуют меньшие затраты на адаптацию и меньшее беспокойство.

Государственный бюджет и налоговая администрация

Снижение лимита и ограничение числа микропредприятий на одного бенефициара уменьшают возможность искусственной фрагментации бизнеса и увеличивают налоговую базу на прибыль, в то время как единая ставка упрощает администрирование.

Недостатки

Фирмы, близкие к старому лимиту в 250.000 евро

Сегмент 100.000–250.000 евро теряет режим микропредприятия и переходит на налогообложение прибыли 16%, с более сложными обязательствами по отчетности; это фирмы с несколькими десятками сотрудников, часто в торговле или легкой промышленности.

Предприниматели, использовавшие несколько микропредприятий для оптимизации

Ограничение до одного микропредприятия для акционеров с более чем 25% в нескольких фирмах уничтожает схему "один SRL на члена семьи", увеличивая налоговую нагрузку для неформальных групп компаний.

Бизнес с низкими маржами (торговля, HoReCa, дистрибуция)

Для них переход с 3% на 1% является облегчением, но сниженный лимит и риск его превышения увеличивают налоговую волатильность; однажды перейдя на налогообложение прибыли, влияние на денежный поток может быть значительным.

Стартапы с быстрым ростом

Пользуются очень дружелюбным режимом в первые годы, но могут быстро превысить лимит в 100.000 евро и перейти на более обременительный режим именно на этапе масштабирования.

Как были восприняты меры

Деловая среда:

Ассоциации МСП и налоговые консультанты приветствуют отмену ставки 3% и унификацию режима на 1%, но жестко критикуют снижение лимита до 100.000 евро и ограничение до одного микропредприятия на налогоплательщика, рассматриваемые как ограничительные меры, направленные на покрытие бюджетного дефицита.

Ассоциации предпринимателей требуют более длительного переходного периода и разъяснений по изменению режима в течение года (момент перехода на прибыль, перерасчеты, корректировка контрактов).

Правительство и ANAF:

Официальное сообщение заключается в "упрощении и налоговой справедливости": одна ставка, более низкий порог, борьба с фрагментацией и агрессивной оптимизацией, плюс укрепление доходов бюджета.

Власти подчеркивают, что меры идут в паре с цифровизацией (RO e-Фактура, стандартизированные отчеты), что должно снизить бюрократию в долгосрочной перспективе, хотя в краткосрочной перспективе увеличивает нагрузку по соблюдению.

Общественное пространство и экономическая пресса:

Анализы говорят о "микро реформе с двумя лицами": с одной стороны, меньший, ясный и предсказуемый налог; с другой стороны, режим микропредприятия, зарезервированный для более узкого сегмента компаний, особенно реальных микропредприятий, а не "малых маскированных корпораций".

Предсказуемые эффекты

В краткосрочной перспективе

Рост бюджетных доходов от переклассификации фирм свыше 100.000 евро на налогообложение прибыли и от сокращения "потоков" микропредприятий.

Увеличение административной нагрузки для бухгалтеров и предпринимателей: перерасчеты, изменение налогового вектора, адаптация систем к новому лимиту и правилам e-Фактура.

Вероятно, волна реструктуризаций: слияния между микропредприятиями, контролируемыми одними и теми же ассоциированными лицами, ликвидации "резервных" фирм, переориентация на PFA/II в определенных областях услуг.

В среднесрочной и долгосрочной перспективе

Реконфигурация сегмента микропредприятий

Аналитики видят поляризацию: очень маленькие микропредприятия, ориентированные на гибкость и фриланс, остаются в режиме 1%; фирмы, которые растут свыше 100.000 евро, вынуждены принимать управление и отчетность типа "нормальная фирма" (налог на прибыль, больший капитал, прозрачность).

Влияние на инвестиции

Налог 1% на доход остается привлекательным для масштабируемых бизнесов с нематериальными активами, но для капиталоемких инвестиций (производство, логистика) переход на прибыль может стать сдерживающим фактором, если не будет коррелирован с схемами помощи или ускоренной амортизацией.

Эффекты на экономику

Ограничение микропредприятий на бенефициара и ужесточение правил для сотрудников и e-Фактуры должны снизить "оптимизацию" и уклонение от налогов через микропредприятия, но существует риск, что часть деятельности мигрирует в неформальную зону, если администрирование станет слишком обременительным.

Некоторые экономисты подчеркивают, что меры вписываются в более широкую тенденцию "затягивания гайки" после лет, когда режим микропредприятия использовался как инструмент внутреннего налогового демпинга, создавая искажения между микропредприятиями и компаниями, уплачивающими налог на прибыль.

Анализ выполнен при поддержке платформы NewsVibe и Perplexity