ロシアの石油はヨーロッパから消えていない — 他のルートに移動したが、ヨーロッパを脆弱にした

ウクライナ戦争の発生から4年、そしてヨーロッパがこれまでに採用した最も広範なエネルギー制裁の後、公式統計は明確な成功を示しているようだ: 欧州連合におけるロシア産石油の輸入は急減した。2021年、EU諸国はロシア産石油を1日あたり約270万バレル輸入していた。2025年には、その水準は約30万バレルに減少し、ほぼ88%の減少となる。

2022年12月、欧州連合はロシア産石油の海上輸入を禁止し、2023年2月にはロシアからの精製石油製品に対しても制裁を拡大した。ロシア産石油のEUにおける輸入割合は、戦争前の約29%からほぼ1%にまで低下した。

一見すると、制裁はロシア産石油を欧州市場から排除したように見える。しかし、グローバルな石油と石油製品の流れをより注意深く分析すると、より複雑な現実が示唆される。ロシア産石油は欧州のエネルギー経済から消えたわけではなく、商業ルートを変更したのだ。

グローバルな流れの再構成

石油市場はグローバルで非常に柔軟である。もし買い手が消えれば、供給は他の買い手に向けて再方向付けされる。まさにこれが制裁導入後に起こったことだ。戦争前、ロシア産石油の主要な輸入国は欧州連合、中国、トルコであった。2022年以降、地図は根本的に変わった。ロシア産石油の新たな大口買い手は中国、インド、トルコである。

貿易データは、これらの経済におけるロシア産石油の輸入が劇的に増加していることを示している。例えば、インドは2021年に約10万バレルのロシア産石油を輸入していた。2025年には、輸入量は約170万バレルに達し、1600%以上の増加となる。中国は、1日あたり約160万バレルから220万バレル以上に輸入を増やした。トルコは輸入を約3倍に増やし、アラブ首長国連邦やサウジアラビアなどの中東諸国もロシア産石油のより多くの量を購入し始めた。

現在、中国はロシアの石油輸出の約47%を購入し、インドは約38%、トルコは約6%を占めている。ヨーロッパは、直接の買い手のトップからほぼ完全に消えた。

この再配分は驚くべきことではない。ロシア産石油は制裁後、ブレントの基準価格に対して大幅な割引で販売されており、時にはバレルあたり10〜20ドル安くなっている。アジアや中東の精製所にとって、この割引は大きな経済的機会を意味した。

ヨーロッパの逆説: より少ない石油、より多くの輸入ディーゼル 同時に、欧州のエネルギー統計は興味深い現象を示している。石油の輸入がわずかに減少する一方で、精製石油製品の輸入は増加している。

2022年から2025年の期間のデータは、欧州連合における次のような動向を示している:

 石油の輸入は2023年に約970万バレルから2025年には約900万バレルに減少した

 精製石油製品の輸入は2022年に約310万バレルから2025年には約350万バレルに増加した

 精製石油製品の総消費は比較的安定しており、約1300万〜1400万バレルの範囲に留まっている。

この組み合わせは、構造的な変化を示唆している: ヨーロッパに必要な石油の一部の精製が大陸の外に移動した。

状況は、欧州の輸送における主要な燃料であるディーゼル市場でもより顕著である。2022年、欧州連合は約130万〜140万バレルのディーゼルを輸入し、そのほぼ半分がロシアからのものであった。ロシアの石油製品に対する制裁が導入された後、輸入の構造は根本的に変わった。

2023年から2025年の間、EUのディーゼルの主要な供給源はアメリカ（輸入の約25%）、インド（約20%）、サウジアラビア（約12%）、クウェート（約10%）、トルコ（約8%）、アラブ首長国連邦（約7%）となった。

輸入された総量は比較的安定しており、約130万〜150万バレルの範囲に留まっている。言い換えれば、ヨーロッパはディーゼルの輸入依存度を必ずしも減少させたわけではない。供給者を変更しただけである。多くの供給者は実際にはロシア産石油の輸入者である。

ロシア産石油の精製が第三国で行われる

ここにエネルギー市場で激しい議論を引き起こしたメカニズムが現れる。インドやトルコなどの国からヨーロッパに輸出されるディーゼルの一部は、大量のロシア産石油を処理する精製所で生産されている。

法的には、生成された製品はもはや「ロシア産」と見なされない。国際貿易のルールは、精製された製品の原産国は精製が行われた国であり、原材料がどこから来たかではないと定めている。

したがって、インドの精製所はロシア産石油を購入し、それをディーゼルに精製し、「インド産」としてヨーロッパに燃料を輸出することができる。同じ原則はトルコや湾岸諸国の精製所にも適用される。

このメカニズムは必ずしも制裁の直接的な違反ではないが、アナリストが「裏口」と呼ぶものをロシア産石油に対して生み出す。これが理由で、欧州連合は第三国の精製所で使用される石油の出所を確認するための追加の規則を導入し始めた。

ルーマニア - 地域の例

エネルギーの流れの変化はルーマニアでも見られる。石油製品の消費は近年わずかに増加しており、国内生産と石油の輸入は比較的安定している。

集計データは、次のような動向を示している:

 2022年、ルーマニアは約870万トンの石油を輸入し、230万トンの石油製品を輸入した

 2025年には、石油の輸入は約900万トン、石油製品の輸入は約240万トンに増加した

 石油製品の総消費は比較的安定しており、1130万トンである。

ディーゼルの輸入は供給者の変化を明確に示している。制裁前、ロシアは主要な供給源の一つであった。2022年以降、ロシア産ディーゼルは統計からほぼ完全に消え、ギリシャ、トルコ、ブルガリア、イタリア、アメリカや中東地域からの輸入に置き換えられた。

同時に、コンスタンツァ港は黒海地域における石油製品の輸入の重要なハブの一つとなり、商業ルートの再編成を反映している。

より複雑なエネルギーの現実

これらすべての動向は、エネルギー制裁がヨーロッパとロシアの間の直接的な貿易関係に実際の影響を与えたことを示している。ロシア産石油の直接輸入は劇的に減少し、EUのロシア産石油への正式な依存度は減少した。

同時に、しかし、グローバルな石油市場は迅速に適応した。商業の流れは再編成され、ロシア産石油はアジアや中東で新たな市場を見つけた。この石油の一部は、後に欧州市場に到達する石油製品に精製される。

結果として、逆説的な状況が生じている: ヨーロッパはロシア産石油の直接輸入を減少させた（安価なもの）、しかし依然として（高価なもの）燃料を消費し続けている。グローバルな市場において、ロシア産石油は重要な要素であり続けている。

グローバルなエネルギー経済において、石油分子にはパスポートがない。彼らは最も経済的に効率的なルートをたどる。制裁は流れの方向を変えることができるが、主要な資源を市場から完全に排除することは稀である。