Il governo del primo ministro Narendra Modi ha deciso di ridurre immediatamente la tassa di importazione per le automobili provenienti dal blocco europeo con un prezzo superiore ai 15.000 euro, facilitando così l'accesso al mercato indiano per produttori come Volkswagen, Mercedes-Benz e BMW. Questa riduzione arriverà gradualmente al 10%. L'India e l'Unione Europea sono attese ad annunciare il completamento dei negoziati per un accordo di libero scambio, che potrebbe espandere il commercio bilaterale e aumentare le esportazioni indiane di beni colpiti dalle tariffe imposte dagli Stati Uniti. Sebbene l'India sia il terzo mercato automobilistico al mondo, l'industria automobilistica interna è stata protetta da tariffe elevate del 70% e 110% per le auto importate. Il governo ha proposto una riduzione immediata al 40% per circa 200.000 auto con motore a combustione interna all'anno, ma i veicoli elettrici saranno esclusi da queste riduzioni nei primi cinque anni.
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