BERD testează în Ucraina un mecanism de reducere a datoriilor pentru active distruse de război

BERD lansează în Ucraina, împreună cu PrivatBank și Raiffeisen Bank Ukraine, un mecanism-pilot prin care debitorii ale căror active finanțate prin credite au fost afectate direct de război pot primi reducere parțială de datorie.

Pe scurt

BERD testează mecanismul Enterprise Security Enhancement, ESE, cu PrivatBank și Raiffeisen Bank Ukraine. Mecanismul permite băncilor partenere să acorde reducere parțială de datorie debitorilor afectați de daune directe legate de război. ESE se aplică doar subîmprumuturilor pentru investiții de capital care finanțează active fixe. Pilotul are alocări de 6,8 milioane de euro pentru PrivatBank și 1,2 milioane de euro pentru Raiffeisen Bank Ukraine. Mecanismul este finanțat din granturi BERD, iar extinderea sa ar putea fi susținută ulterior de donatori externi, inclusiv Comisia Europeană prin Ukraine Investment Framework.

Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare lansează un nou mecanism de sprijin pentru companii și gospodării din Ucraina afectate de războiul Rusiei împotriva țării.

Mecanismul, numit Enterprise Security Enhancement, ESE, este testat împreună cu PrivatBank și Raiffeisen Bank Ukraine în cadrul facilităților de partajare a riscului de portofoliu ale BERD.

Potrivit BERD, mecanismul le va permite celor două bănci ucrainene să acorde reducere parțială de datorie unor debitori ale căror active finanțate prin subîmprumuturi acoperite de facilitățile BERD suferă daune directe și verificate legate de război.

BERD afirmă că instrumentul este primul de acest tip pe care îl pilotează și că este conceput pentru a acoperi o lacună critică în finanțarea afacerilor în condiții de război.

În cadrul mecanismului, dacă un activ fix finanțat printr-un credit eligibil este afectat direct de război, banca parteneră poate acorda debitorului o reducere parțială a datoriei. BERD, cu sprijinul donatorilor, compensează banca pentru pierderea de credit rezultată.

Scopul este ca firmele ucrainene să poată continua să funcționeze și să reinvestească, în loc să suporte integral datoria rămasă pentru active distruse.

BERD arată că, în condițiile normale de creditare, companiile ucrainene rămân obligate să ramburseze integral împrumuturile chiar și atunci când activele finanțate prin acele credite sunt distruse în urma războiului.

În contextul disponibilității limitate a asigurărilor împotriva riscului de război, această situație a descurajat investițiile de capital de care economia ucraineană are nevoie pentru a susține activitatea, a păstra locurile de muncă și a reconstrui.

Mecanismul ESE urmărește să mențină stimulentul pentru companii și gospodării de a investi în proiecte de capital pe termen lung, în pofida incertitudinii generate de război.

BERD precizează că instrumentul funcționează alături de mecanismele existente de asigurare susținute de piață sau de donatori, dar nu le dublează. Regulile anti-compensare dublă trebuie să asigure că ESE este folosit doar atunci când nu există o altă formă de recuperare.

Mecanismul este disponibil exclusiv pentru subîmprumuturi de investiții care finanțează active fixe afectate ulterior de daune directe cauzate de război. Nu acoperă capitalul de lucru.

Fiecare solicitare ESE va fi analizată și verificată de băncile partenere ale BERD, în cooperare cu BERD sau cu consultanți desemnați de aceasta, înainte de efectuarea oricărei plăți compensatorii.

Se vor aplica praguri minime de daună și plafoane agregate pe proiect, pentru ca mecanismul să rămână țintit și controlat fiscal.

Pilotul este lansat în cadrul facilităților de partajare a riscului de portofoliu ale BERD cu PrivatBank și Raiffeisen Bank Ukraine, aprobate în 2025. Alocările sunt limitate: 6,8 milioane de euro pentru PrivatBank și 1,2 milioane de euro pentru Raiffeisen Bank Ukraine.

Alocările pilot sunt finanțate din resurse de grant ale BERD. Pe măsură ce mecanismul va fi extins dincolo de faza-pilot către alte instituții financiare partenere din Ucraina și alte facilități de partajare a riscului, alocările viitoare ar urma să fie finanțate de donatori externi, inclusiv de Comisia Europeană prin Ukraine Investment Framework.

PrivatBank, deținută de stat, este cea mai mare bancă sistemică din Ucraina. Banca se concentrează pe retail și pe clienți din categoria microîntreprinderilor și IMM-urilor, deservind peste 18 milioane de persoane fizice și peste 910.000 de clienți business printr-o rețea de peste 1.100 de sucursale. Peste 70% dintre ucraineni folosesc serviciile sale.

Raiffeisen Bank Ukraine este cea mai mare bancă privată din Ucraina și a patra ca mărime la nivel național. Are 306 sucursale, deservește 2,52 milioane de clienți activi și oferă produse bancare pentru clienți corporate, IMM-uri și retail. BERD are o relație cu această bancă din 1998.

BERD este cel mai mare investitor instituțional în Ucraina și și-a crescut substanțial investițiile de la începutul invaziei pe scară largă a Rusiei, în 2022.

De la începutul războiului, banca a mobilizat 9,7 miliarde de euro pentru sprijinirea economiei reale din Ucraina, cu accent pe securitate energetică, reziliența sectorului privat și infrastructură critică.

Mecanismul ESE se înscrie în efortul de a păstra capacitatea companiilor ucrainene de a investi în active fixe și de a continua activitatea, într-un mediu în care riscul de război nu este acoperit suficient de piața de asigurări.